---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



في سوق تداول العملات الأجنبية (الفوركس) ثنائي الاتجاه، تبرز ظاهرة مهمة: نادرًا ما يخوض المتداولون الناجحون في مجال الفوركس مجال التدريب على الاستثمار والتداول. هذا الخيار ليس عشوائيًا، بل تحدده خصائص صناعة تداول الفوركس والصعوبات العملية التي يواجهها قطاع التدريب.

---

من الناحية العملية، فإن صعوبة انخراط متداولي الفوركس في التدريب على التداول أكبر بكثير مما يُتصور، بل وأصعب من المشاركة الشخصية في التداول لتحقيق الأرباح. هذا التفاوت في الصعوبة يُثني معظم المتداولين الأكفاء.
أولًا، يُعد تداول الفوركس بحد ذاته تخصصًا دقيقًا وعمليًا للغاية، ويُظهر "استقطابًا" واضحًا في حواجز المهارات المطلوبة. غالبًا ما يستمد المتداولون الذين يتقنون منطق التداول ويحققون أرباحًا ثابتة قدراتهم من خبرة طويلة في السوق ومعرفة متراكمة؛ فقد طورت هذه المجموعة بالفعل أنظمة تداول ناضجة ولا تحتاج إلى تدريب خارجي. من جهة أخرى، غالبًا ما يكون المتداولون ذوو الأداء الضعيف، والذين يحتاجون بشدة إلى تحسين مهاراتهم، في حالة من عدم استقرار الربحية أو الخسارة، ويفتقرون إلى القدرة المالية على تحمل تكاليف التدريب عالي الجودة. أما المتداولون ذوو الأداء المتوسط، فهم عادةً أكثر حساسية للتكاليف، ولن يستثمروا بسهولة في التدريب إلا إذا رأوا عائدًا مضمونًا بشكل واضح. ينتج عن ذلك تباين كبير بين الفئة المستهدفة من المتدربين على التداول وقدرتهم على الدفع.
ثانيًا، يُعيق ندرة الموجهين المؤهلين في مجال تداول العملات الأجنبية (الفوركس) تطور مجال التدريب. يعتمد المتداولون الذين يمتلكون أنظمة تداول ناضجة وربحية ثابتة في السوق اعتمادًا كبيرًا على الحدس السوقي، والخبرة العملية في إدارة المخاطر، والانضباط المتراكم على المدى الطويل في التداول. يصعب تبسيط هذه القدرات وتدريسها من خلال دورات نمطية. حتى لو كانوا على استعداد لمشاركة بعض أفكار التداول، فلن يتمكنوا من تحويل كفاءاتهم الأساسية إلى محتوى تعليمي قابل للتطبيق. في المقابل، غالبًا ما يفتقر أولئك الذين يشاركون بنشاط في التدريب ويُدرّسون كموجهين إلى خبرة عملية متسقة في السوق. غالبًا ما يظل تدريسهم نظريًا أو يستخدم استراتيجيات تداول قديمة. بالنسبة للمتداولين المبتدئين، لا يقتصر فشل هذا النوع من التدريب على مساعدتهم في بناء نظام تداول فعال، بل قد يُضللهم ويُؤدي إلى تكوين مفاهيم خاطئة لديهم حول التداول، مما يُقلل في نهاية المطاف من فعالية التدريب.
والأهم من ذلك، أن فعالية تدريب تداول العملات الأجنبية قابلة للتحقق بدرجة عالية، مما يجعل نموذج "جني الأرباح" غير مُستدام في هذا المجال على المدى الطويل. فعلى عكس بيع القلق أو الترويج لمنتجات عاطفية أو استهلاكية كالأطعمة والمشروبات والترفيه، يجب التحقق من القيمة الأساسية لتدريب التداول من خلال الأداء الفعلي للمتدربين. فإذا لم يتمكن المتدربون من تحقيق أرباح ثابتة بعد تلقي التدريب، أو حتى تكبدوا خسائر أكبر، فإن قيمة التدريب تُصبح لاغية. وستؤثر ردود الفعل السلبية من المتدربين سريعًا على التسجيلات اللاحقة، مما يمنع تكوين سلسلة تحويل عملاء مستدامة. هذه القابلية القوية للتحقق تعني أن تدريب التداول لا يُمكنه الاعتماد على الخطابات التسويقية أو التغليف المفاهيمي "لجني الأرباح" من المتدربين على المدى الطويل؛ بل يجب أن يعتمد فقط على نتائج تعليمية حقيقية. وهذا تحديدًا ما يعجز عنه معظم مُقدمي التدريب، مما يُقلل من رغبة المتداولين الناجحين في دخول هذا المجال.
باختصار، يمتلك متداولو الفوركس الناجحون نموذج ربحٍ قائم على التداول في السوق. لا يعتمد هذا النموذج على إيرادات إضافية من شركات التدريب، بل قد ينطوي الانخراط في مجال التدريب على مخاطر محتملة؛ فإذا لم يُسهم المحتوى التدريبي في تحقيق الربح للمتدربين، فلن يضر ذلك بسمعتهم في السوق فحسب، بل قد يُثير أيضًا تساؤلاتٍ وخلافاتٍ من المتدربين، مما يُعيق أعمالهم التجارية الأساسية. لذلك، وانطلاقًا من منطق التداول القائم على "اتباع الاتجاه"، يختار المتداولون الناجحون بطبيعة الحال تجنب مجال التدريب على التداول، وهو مجالٌ بالغ الصعوبة والمخاطرة، وذو عوائد غير مضمونة. وقد أدى هذا في نهاية المطاف إلى وضعٍ فريدٍ في سوق الفوركس، حيث "لا يُدرّس من يعرف كيف يتداول، ولا يُدرّس من يعرف كيف يتداول".

في التداول ثنائي الاتجاه في استثمارات الفوركس، يتوخى متداولو الفوركس الناجحون الحذر الشديد في التواصل والتفاعل مع المتداولين الآخرين. يعود ذلك إلى أن معظم متداولي الفوركس يعانون من مشاعر سلبية قوية، غالباً ما تنبع من خسائرهم السابقة في التداول. في سوق الفوركس، الغالبية العظمى خاسرة، وهو واقع يُلحق ضرراً بالغاً بثقتهم بأنفسهم. عندما تتأثر ثقة الشخص بنفسه بهذا الشكل المباشر، يصعب توقع أن يحافظ على هدوئه. بطبيعة الحال، لا يرغب متداولو الفوركس الناجحون في التواصل المفرط معهم في هذه الحالة، لأنه ليس فقط مخالفاً للطبيعة البشرية، بل قد يُسبب أيضاً مشاكل لا داعي لها.

---

في هذه الحالة، غالباً ما يتجنب متداولو الفوركس الناجحون الإجابة على الأسئلة في المنتديات. فهم يعلمون أنهم بمجرد الانخراط فيها، سيواجهون على الأرجح اتهامات لا أساس لها أو حتى هجمات. قد ينظر هؤلاء المتداولون الخاسرون إلى المتداولين الناجحين كأهداف لإحباطاتهم، فيُفرغون مشاعرهم السلبية بمهاجمتهم. في حين أن هذا السلوك قد يُوفر راحة نفسية مؤقتة للمتداولين الخاسرين، إلا أنه يُشكل عبئاً لا داعي له على المتداولين الناجحين. فقد يتلقون نتيجة لذلك كمية كبيرة من المشاعر السلبية، مما يؤثر على حالتهم النفسية والعاطفية، بل وقد يؤدي إلى الاكتئاب.

في تداول العملات الأجنبية، يصعب على المتداولين، سواء الناجحين أو الخاسرين، الحفاظ على مزاج جيد عند الخسارة. والمتداولون الناجحون ليسوا استثناءً. قد يتجنبون التداول أو التواصل مع الآخرين بسبب تقلباتهم المزاجية، خوفًا من أن يلاحظ أحد سوء مزاجهم. هذا الوعي الوقائي الذاتي هو أحد أهم الطرق التي يحافظون بها على هدوئهم.
علاوة على ذلك، عادةً ما يتردد المتداولون الناجحون في تعليم المبتدئين الذين يفتقرون إلى المعرفة الأساسية من الصفر. أما المتداولون الخاسرون، فيحتاجون غالبًا إلى إيجاد مبررات لفشلهم لتهدئة أنفسهم. مع ذلك، غالبًا ما يُثير هذا السلوك المزيد من المشاعر السلبية في المنتديات العامة والأماكن المشابهة. قد يتهم بعض الخاسرين السوق بلا أساس بالتلاعب أو التسعير غير العادل، أو حتى يلجأون إلى إجراءات متطرفة مثل الإبلاغ عن المخالفات. هذا يخلق جوًا عدائيًا في المنتديات، والمتداولون الناجحون بطبيعة الحال لا يرغبون في إضاعة وقتهم في مثل هذه البيئة. غالبًا ما يعتقد الخاسرون أن العالم يجب أن يدور حولهم؛ يجدون صعوبة في تقبّل أخطائهم، ويسعون باستمرار لإيجاد أعذار لإخفاقاتهم. هذه العقلية تجعلهم أكثر عرضةً للمشاعر السلبية القوية عند خسارة المال.
أما بالنسبة لمن يكسبون رزقهم من بيع الدورات التدريبية، فمشاعرهم غالبًا ما تكون أكثر تعقيدًا. فهم يكسبون عيشهم من تدريس دورات الاستثمار في سوق العملات الأجنبية، آملين في تحقيق دخل من الطلاب، لكن قد يشكك الطلاب في دوراتهم أو حتى ينتقدونها. هذا السلوك لا يؤثر على مصدر رزقهم فحسب، بل يُشعرهم أيضًا بالإهانة. وكما هو الحال في الحياة، عندما تقرر عدم شراء منتج ما، يمكنك التزام الصمت، لكن إذا اتهمت البائع ببيع سلع مقلدة، فهذا السلوك يُعدّ بلا شكّ عدم احترام للآخرين. في مجال الاستثمار في سوق العملات الأجنبية، من المرجح أن يُثير هذا السلوك استياءً أشدّ، لأن "قطع مصدر رزق شخص ما يُشبه قتل والديه". هذا السلوك لا يضرّ بمصالح الآخرين فحسب، بل يُدمّر أيضًا الثقة والاحترام المتبادلين.

في مجال التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، يُعدّ فهم المتداولين لمعنى "المراهنة ضد الطرف المقابل" ومنطقها العملي أحد العوامل الرئيسية المؤثرة على جودة قراراتهم التجارية، وأمان رأس مالهم، وحتى نتائج تداولاتهم على المدى الطويل.

---

لا تُعتبر المراهنة ضد الطرف المقابل ظاهرةً هامشية في سوق الفوركس، بل هي آلية أساسية ترتبط ارتباطًا وثيقًا بنموذج عمل المنصة وعلاقتها بالطرف المقابل. فقط من خلال فهم طبيعة المراهنة ضد الطرف المقابل، والاختلافات بينها على مختلف المنصات، والحدود الفاصلة بين المراهنة المشروعة وغير المشروعة، يستطيع المتداولون اتخاذ قرارات أكثر عقلانية عند اختيار المنصات ووضع استراتيجيات التداول، وتجنب المخاطر المحتملة الناجمة عن آلية المراهنة ضد الطرف المقابل، وبالتالي إدارة تداولاتهم في سوق الفوركس بشكل أفضل.
يشير مصطلح "المراهنة على المنصات"، الشائع في سوق الفوركس، إلى ممارسة بعض منصات تداول العملات الأجنبية غير الخاضعة للرقابة، حيث تقوم بمعالجة أوامر المستثمرين دون ربطها فعليًا بسوق الفوركس العالمي للمطابقة. وبدلًا من ذلك، تستخدم هذه المنصات أموالها الخاصة لإجراء معاملات عكسية مع المستثمرين، مما يخلق وضع مراهنة مباشر. في هذا النموذج، تتشكل لعبة محصلتها صفر بين المستثمرين والمنصة، حيث تتناسب أرباح المستثمرين طرديًا مع خسائر المنصة، بينما تتحول خسائر المستثمرين إلى أرباح للمنصة. ينحرف نموذج المراهنة غير المنظم هذا تمامًا عن العرض والطلب الحقيقيين في السوق. لم تعد أرباح المستثمرين تعتمد على تقلبات السوق الموضوعية، بل على استعداد المنصة للتنازل عن الأرباح. هذا يخلق ثغرة تسمح للمنصات بالتلاعب بالمعاملات لاحقًا بطرق غير مشروعة، ويقوض الحماية الأساسية لأموال المستثمرين ونزاهة التداول.
في تداول الفوركس ثنائي الاتجاه، يجب على متداولي الفوركس أيضًا مواجهة حقائق المراهنة في هذا المجال، حيث يُعد نموذج "صانع السوق" موضوعًا بالغ الأهمية ولا مفر منه. في بعض منصات تداول العملات الأجنبية التي تعمل وفق نموذج صانع السوق، لم تعد المنصة مجرد وسيط لمطابقة الطلبات، بل أصبحت الطرف المقابل مباشرةً للمتداولين. هذا يعني أن طلب كل متداول لا يدخل مباشرةً إلى سوق الفوركس العالمي الحقيقي ليتم مطابقته مع متداولين آخرين، بل يُكمل حلقة تداول مغلقة مع المنصة نفسها. يمكن فهم هذه العلاقة من خلال تشبيه بسيط: تخيل متداولي الفوركس يدخلون كازينو للمقامرة. الكازينو، بوصفه الجهة التي توفر بيئة التداول وقواعده، يصبح الطرف المقابل للمتداول. إذا ربح المتداول، يتحمل الكازينو الخسارة المقابلة؛ وإذا خسر، يربح الكازينو. من المهم الحذر من أن بعض المنصات عديمة الضمير، التي تتستر بنموذج صانع السوق، تستغل مزاياها المعلوماتية (مثل الوصول إلى بيانات طلبات المتداولين وحجم رؤوس أموالهم) ووسائلها التقنية (مثل التلاعب بتأخيرات الأسعار وخلق الانزلاق السعري) لتوجيه المتداولين عمدًا نحو اتخاذ قرارات خاطئة أثناء التداول، أو حتى التلاعب المباشر بأسعار السوق لزيادة احتمالية خسائر المتداولين بشكل مصطنع، وبالتالي تحقيق أهدافها الربحية. يُقوّض هذا السلوك نزاهة سوق الفوركس بشكل خطير ويُعرّض المتداولين لمخاطر مالية جسيمة.
في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، توجد علاقة نظرية ألعاب بين متداولي الفوركس ومنصات الوساطة، أشبه بعلاقة "المقامر والبيت"، وتبرز هذه العلاقة بشكل خاص في قطاع تداول الفوركس بالهامش للأفراد. يعتمد قطاع تداول الفوركس بالهامش للأفراد عمومًا على نموذج صانع السوق. تتمثل إحدى الوظائف الأساسية لصانع السوق في توفير السيولة للسوق، مما يضمن قدرة المتداولين على فتح وإغلاق الصفقات بسلاسة في أي وقت، وتجنب حالات عدم القدرة على تنفيذ الصفقات بسبب نقص السيولة. مع ذلك، يفرض هذا النموذج أيضًا أن المنصة، بالنسبة لكل مستثمر مشارك في الصفقة، تعمل كطرف مقابل. تتطلب مراكز الشراء لدى المتداول من المنصة توفير مراكز بيع مقابلة، والعكس صحيح. تُشكل علاقة الطرف المقابل هذه الأساس الذي يقوم عليه نموذج صانع السوق، مما يخلق تفاعلًا طبيعيًا بين المتداولين والمنصة.
ببساطة، في هذه العلاقة، إذا ربح متداول الفوركس من صفقة ما، فهذا يعني أن المنصة تتكبد خسارة في تلك الصفقة؛ وعلى العكس، إذا تكبد متداول الفوركس خسارة، فإن المنصة تربح تبعًا لذلك. مع ذلك، فإن هذه اللعبة ذات المحصلة الصفرية ليست مطلقة. فغالبًا ما تمتلك شركات الوساطة المرخصة والملتزمة باللوائح قنوات متطورة للتحوط من الطلبات، ولا تعتمد فقط على المراهنة ضد المتداولين لتحقيق الربح. عندما يواجه الوسطاء الملتزمون باللوائح مستثمرين يحققون أرباحًا ثابتة من خلال صفقاتهم، فإنهم يقومون بتحوط أوامرهم في السوق الأساسية (مثلًا مع مزودي السيولة)، ناقلين بذلك مخاطر التداول لتجنب الخسائر من أرباح المستثمرين، مع ضمان تحقيق إيرادات ثابتة من خلال فروق الأسعار والعمولات. في بعض الحالات الخاصة، قد يقوم الوسطاء الملتزمون باللوائح بنسخ صفقات بعض المستثمرين ذوي الأداء المتميز. على سبيل المثال، عندما يضع متداول فوركس طلبًا لشراء عقد واحد من الذهب على منصة وساطة، قد تقوم المنصة في الوقت نفسه بوضع طلب نسخ لعشرة عقود مع مزود سيولة، مما يزيد حجم التداول للمشاركة في أرباح المتداول المتميز. بالطبع، يخضع هذا السلوك لنسخ التداول لشروط صارمة: فمن جهة، يجب أن يكون متداولو الفوركس متداولين متمرسين ذوي سجلات حافلة بتحقيق أرباح عالية باستمرار في السوق؛ ومن جهة أخرى، يجب أن تكون استراتيجيات تداولهم معترفًا بها بالكامل من قبل الوسيط، وأن تتمتع بإمكانية التكرار والربحية المستقرة. مع ذلك، في الواقع، قليل من المتداولين من يستطيع استيفاء كلا الشرطين معًا، مما يجعل نسخ التداول أمرًا غير شائع في سوق الفوركس.

في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، غالبًا ما تتغير نظرة المتداولين إلى مؤشرات التداول تدريجيًا، من توقع المعجزات إلى الاستسلام التام. عند دخولهم السوق، يتوهم العديد من المتداولين أن مؤشرًا أو طريقة سحرية تضمن لهم الربح حتمًا. غالبًا ما ينبع هذا السعي وراء "المؤشر المثالي" من عدم الإلمام بالسوق والاستهانة بالمخاطر. مع ذلك، ومع تراكم خبرتهم في التداول، يدركون تدريجيًا أن السوق أكثر تعقيدًا مما كانوا يتصورون، وأنه لا يوجد مؤشر واحد يضمن النجاح بنسبة 100%.

---

أثناء التداول، يُغيّر العديد من المتداولين مؤشراتهم واستراتيجياتهم باستمرار. فبمجرد أن يكتشفوا أن مؤشرًا ما يُسبب خسائر، يبحثون فورًا عن بديل؛ وإذا فشلت استراتيجية ما، ينتقلون بسرعة إلى أخرى. قد يبدو هذا التكرار المستمر للتجربة والخطأ إيجابيًا، لكنه في الواقع يُهدر الكثير من الوقت والمال. غالبًا ما يُستنزف رأس مال المتداولين دون علمهم، ويضطرون في النهاية إلى ترك سوق الفوركس. لا يعكس هذا السلوك المتكرر في تغيير الاستراتيجية تفاؤل المتداول الأعمى بالسوق فحسب، بل يكشف أيضًا عن عدم نضج فلسفته في التداول.
مع ذلك، هناك أيضًا بعض المتداولين قبل مغادرة السوق، يكتسب بعض المتداولين تدريجيًا فهمًا أعمق. يدركون أن معظم مؤشرات تداول العملات الأجنبية، باستثناء المتوسطات المتحركة ومخططات الشموع اليابانية، ليست ذات فائدة عملية تُذكر. غالبًا ما تزيد الأدوات المعقدة في نافذة المؤشر من تعقيد التداول دون تحسين معدل النجاح. عندما يدرك المتداولون ذلك، يكونون قد قطعوا شوطًا هامًا من السعي وراء المؤشرات بشكل أعمى إلى فهم جوهر السوق. هذا الفهم لا يتحقق بين عشية وضحاها، بل يتشكل تدريجيًا من خلال تجارب عديدة وتأملات معمقة.
علاوة على ذلك، يدرك بعض المتداولين قبل مغادرة السوق أن التداول اليومي لا يوفر فرصًا كل يوم. فالسوق ليس نشطًا دائمًا، وفرص التداول ليست متاحة دائمًا. إذا استمر المتداولون في البحث عن فرص الدخول دون مراعاة ظروف السوق الفعلية، فلن يقعوا إلا في حلقة مفرغة من التداول المتكرر والخسائر المتكررة. عندما يدرك المتداولون ذلك، فهذا يعني أنهم بدأوا يفهمون إيقاع السوق، ولم يعودوا يسعون وراء وتيرة التداول بشكل أعمى، بل يركزون أكثر على جودة الصفقات. هذا الفهم لإيقاع السوق علامة مهمة على نضج المتداول.
باختصار، في التداول ثنائي الاتجاه في سوق الفوركس، تعكس تغيرات مواقف المتداولين تجاه المؤشرات والاستراتيجيات فهمهم للسوق. من السعي العشوائي الأولي إلى الفهم العقلاني النهائي، تُعد هذه العملية، رغم ما تنطوي عليه من عقبات، مسارًا أساسيًا لنمو المتداول.

في سوق ثنائي الاتجاه كالتداول بالهامش في الفوركس، لا يُكلف من يُجيدون تحليل حركة السعر وتحويلها إلى تدفق نقدي أنفسهم عناء كسب عيشهم من التدريس.

---

السبب بسيط: التداول بحد ذاته نشاط ذهني يعتمد بشكل كبير على الرافعة المالية؛ فتخصيص الجهد لتصميم الدورات التدريبية، والإجابة على الأسئلة، وتقديم خدمات ما بعد البيع يُقلل فورًا من العائد على الاستثمار. والأسوأ من ذلك، أنه بمجرد تحويل الحدس السوقي غير القابل للقياس إلى مواد تدريبية نمطية، يزداد خطر الإضرار بالسمعة بشكل كبير. بعبارة أخرى، يُعد تدريس التداول أصعب ربحًا من التداول نفسه، والخسارة تكمن في الأصول غير الملموسة.
علاوة على ذلك، يُفرز هذا المجال الناس بطبيعته: فالرابحون لا يحتاجون إلى التعلّم، والخاسرون لا يملكون المال اللازم لذلك، أما من هم في المنتصف فهم بارعون في الحسابات قصيرة الأجل، مع رغبة شبه معدومة في الدفع. بالنسبة للمتداولين الذين يحققون أرباحًا باستمرار، فإن تكلفة الوقت تفوق أي رسوم دراسية؛ أما أولئك الذين لا يستطيعون الربح فهم ببساطة يُضلّلون الطلاب من خلال إلقاء المحاضرات.
يؤدي هذا إلى ديناميكية سوق مستقرة حيث "من يُعلّم لا يعرف، ومن يعرف لا يُعلّم". دورات التدريب قصيرة، والتحقق سريع، والسوق يُغيّر تركيزه باستمرار بعد كل جولة من الخسائر، مما يفشل في توليد تدفق نقدي مستدام. في المقابل، يتوافق تعليم الناس عن الترفيه والتسلية، وبيع القلق، مع المنطق الأساسي لـ "اتباع الاتجاه دون تعقيد الأمور".
لذلك، فإن المتداولين الذين يفهمون حقًا الطبيعة غير الخطية لتقلبات أسعار الصرف لن يدخلوا أبدًا في مستنقع تدريب المعلمين، خشية أن تتراجع ثروتهم وسمعتهم الشخصية.

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---